1. 4392 ＦＩＧ｜プライム｜情報・通信業｜時価総額562.67億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -19.39% | -9.29% | 1.77% | 516.26% | 315.15% | -0.22% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 物流、タクシー業等向け無線・管理システムと、半導体・自動車関連製造装置、搬送ロボを製販
- 【決算速報】ＦＩＧ<4392>---26年12月期1Qは増益、経常利益は63.9％増
- ここからいわゆる仕手化
2. 9256 サクシード｜グロース｜サービス業｜時価総額96.77億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -1.21% | -16.01% | 6.08% | 235.78% | 234.53% | 15.22% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 教員やＩＣＴ支援員、保育士など教育・福祉の人材サービス展開
- 「全国学力テスト」が完全電子化
- 【決算速報】サクシード、今期経常は11％増益へ
- ほぼ一直線の上昇、仕手化？
3. 3905 データセクション｜グロース｜情報・通信業｜時価総額1827.82億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 40.98% | 106.63% | 190.82% | 206.85% | 193.92% | 27.92% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 営業利益が前期黒字化・今期7.0倍予想
でもやり方を観ていると「詐欺師」です。如何にも外資系らしい「錬金術」です。
仕掛人最近個人投資家に人気があるデータセクション（3905）という会社を四季報で調べましたが「奇怪」でした。データセンターの稼働延期や業績予想修正を短期間のうちに何度も繰り返したり、データセンターの工事代金を支払わなかったとして発注先から訴訟を提起されたりしており、「詐欺会社である」とは言いませんが、どこが監査法人なのかは見ておいたほうがいいと思います。
清原達郎氏が直言③｢四季報で見つけた割安株はこれだ｣
4. 3907 シリコンスタジオ｜スタンダード｜情報・通信業｜時価総額41.55億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -19.64% | -18.65% | -3.15% | 82.85% | 141.28% | 10% |
コメント（材料・仮説・所感）
- ３ＤＣＧ技術基盤のゲーム用ミドルウェア主力
- フィジカルAI事業本格始動
- シリコンＳ、信用取引で規制措置
5. 6976 太陽誘電｜プライム｜電気機器｜時価総額19291.87億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -1.58% | -36.97% | 56.81% | 304.78% | 122.35% | 62.77% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 村田製作所同様にMLCC市場拡大期待
6. 6659 メディアリンクス｜スタンダード｜電気機器｜時価総額58.89億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -54.22% | 89.47% | -39.19% | 69.57% | 110.81% | 18.18% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 同社は２１日、ＮＴＴ<9432>傘下のＮＴＴスマートコネクトとの業務提携に基づき、大容量光ネットワーク「ＩＷＡＮ」を用いたメディア伝送の接続試験を実施したと発表
7. 5031 モイ｜グロース｜情報・通信業｜時価総額76.67億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -31.97% | -3.24% | 41.3% | 52.5% | 102.58% | -19.26% |
コメント（材料・仮説・所感）
- ツイキャス運営
- SBI<8473>との資本業務提携が手掛かり
8. 3687 フィックスターズ｜プライム｜情報・通信業｜時価総額909.49億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 3.28% | 67.87% | -31.91% | 74.45% | 97.81% | 37.26% |
コメント（材料・仮説・所感）
- IBM投資計画で量子コンピュータ関連
- 演算高速化ソフト開発専門企業。自動運転、半導体製造、画像診断等へ提供、ＡＩ・量子技術強い
9. 5484 東北特殊鋼｜スタンダード｜鉄鋼｜時価総額337.86億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -2.2% | 15.71% | 1.98% | 115.14% | 97.14% | -0.11% |
コメント（材料・仮説・所感）
10. 4047 関東電化工業｜プライム｜化学｜時価総額2086.04億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -6.94% | 14.94% | 13.33% | 221.65% | 95.31% | 19.24% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 【決算速報】関電化<4047>---26年3月期は増益、経常利益は47.1％増
- フッ素系特殊ガスに強みを持つ化学品メーカー。1938年設立。半導体用特殊ガス類等の精密化学品事業が主力。か性ソーダ等の基礎化学品事業、鉄系事業等も。精密化学品事業を中心に事業拡大、ポートフォリオ改革図る。
11. 6480 日本トムソン｜プライム｜機械｜時価総額1677.3億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 9.51% | -10.99% | 62.1% | 175.27% | 85.53% | 10.45% |
12. 5367 ニッカトー｜スタンダード｜ガラス・土石製品｜時価総額175.85億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 20.82% | -10.39% | 25.75% | 129.27% | 84.35% | 90.91% |
13. 6518 三相電機｜スタンダード｜電気機器｜時価総額108.45億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 4.18% | -21.18% | 18.85% | 129.5% | 80.81% | -2.77% |
14. 7490 日新商事｜スタンダード｜卸売業｜時価総額167.58億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.33% | -3.28% | 39.03% | 78.54% | 76.4% | 0% |
15. 7220 武蔵精密工業｜プライム｜輸送用機器｜時価総額6204.04億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -2.14% | 163.82% | -36.07% | 269.53% | 74.54% | 70.45% |
16. 280A ＴＭＨ｜グロース｜卸売業｜時価総額104.29億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -28.1% | -2.07% | 81.82% | 74.5% | 46.88% |
17. 186A アストロスケールホールディングス｜グロース｜サービス業｜時価総額3721.05億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -38.25% | -17.96% | 306.38% | 74.46% | 16.45% |
18. 6840 ＡＫＩＢＡホールディングス｜スタンダード｜電気機器｜時価総額104.61億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 20.3% | -49.79% | 66.53% | 180.3% | 73.21% | 2.99% |
19. 2693 ＹＫＴ｜スタンダード｜卸売業｜時価総額49.77億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -17.85% | 0% | -18.28% | 80.95% | 67.2% | 8.01% |
20. 6597 ＨＰＣシステムズ｜グロース｜電気機器｜時価総額221.84億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 10.35% | -39.66% | 18.97% | 181.67% | 65.42% | 50.45% |
21. 6981 村田製作所｜プライム｜電気機器｜時価総額188938.93億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 37.42% | -9.88% | 26.5% | 187.92% | 64.53% | 34.99% |
- MLCC市場拡大期待
22. 6327 北川精機｜スタンダード｜機械｜時価総額499.37億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 76.47% | -29.21% | 71.51% | 553.04% | 63.71% | 102.81% |
23. 6997 日本ケミコン｜プライム｜電気機器｜時価総額1254.68億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -15.44% | -25.31% | 48.87% | 244.87% | 60.76% | 50.97% |
- MLCC市場拡大期待
逆行・調整局面だが注目銘柄
7409 ＡｅｒｏＥｄｇｅ｜グロース｜輸送用機器｜時価総額371.46億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -43.94% | -48.05% | 264.67% | 20.1% | -30.86% | -24.24% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 社長による自社株の売却（5月29日付の大量保有報告書）
- ＜２１日の動意株＞ＡｅｒｏＥ、航空機体部品加工のオノプラント子会社を好感
9024 西武ホールディングス｜プライム｜陸運業｜時価総額8621.34億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 36.19% | 65.96% | 34.5% | -34.88% | -29.9% | -5.34% |
コメント（材料・仮説・所感）
6402 兼松エンジニアリング｜スタンダード｜機械｜時価総額75.67億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2.72% | -4.26% | 41.67% | -15.95% | -25.76% | 1.04% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 【決算速報】兼松エンジ、今期経常は30％減益へ
- 強力吸引作業車、高圧洗浄車、汚泥脱水機・減容機等の製造・販売を手掛ける。高知県高知市に本社。強力吸引作業車、高圧洗浄車で国内トップシェア
3640 電算｜スタンダード｜情報・通信業｜時価総額134.78億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -4.49% | -4.7% | 112.01% | -25.03% | -23.16% | -1.11% |
コメント（材料・仮説・所感）
6366 千代田化工建設｜スタンダード｜建設業｜時価総額1960.24億円
パフォーマンス指標
| 2023年収益率 | 2024年収益率 | 2025年収益率 | 2026年収益率 | 月次収益率 | 週次収益率 |
|---|---|---|---|---|---|
| -4.48% | -4.99% | 124.77% | -3.46% | -24.17% | 0.8% |
コメント（材料・仮説・所感）
- 【決算速報】日揮ＨＤ、今期経常は21％減益、前期配当を12円増額・今期も52円継続へ
- 今回の決算説明会や足元の材料において、現在進行中の大型案件（カタール等のLNGプラントなど）の資機材高騰や人手不足によるコスト上昇リスクが改めて意識
相場関連ニュースピックアップ（2026/05/25～2026/05/31）
- 2026-05-31 米巨大テック、本業の稼ぎ超える異次元投資 1〜3月4社で6兆円超過
- 2026-05-31 AI向け計算資源、ウォール街の新鉱脈に 「金融化」が投機マネー呼ぶ
- 2026-05-31 ソフトバンクG、14兆円投じフランスにAIデータセンター 欧州最大規模
- 2026-05-31 日経平均、最高値圏でもみ合いか 円相場は対ドル160円台にらむ
- 2026-05-30 NY債券、長期債続伸 10年債利回り4.43% 原油価格下落が支え
- 2026-05-30 FRB利下げ局面終了、米10年債利回り4.7%へ－ドイツ銀が予想引き上げ
- 2026-05-29 日経平均株価が最高値、年初から3割高 勝ち組「半導体」に資金集中
- 2026-05-29 鴻海・劉会長「データセンター大手の投資、27年に1兆ドル超も」
- 2026-05-29 円買い為替介入、過去最大の11.7兆円 財務省が4〜5月実績公表
- 2026-05-29 東京エレクトロンが株式5分割 自社株買い1500億円も発表
- 2026-05-29 川崎汽船、自社株買い最大1300億円 エフィッシモなどから買い取り
- 2026-05-29 小糸製作所が最大500億円自社株買い 会計監査人をトーマツに変更
- 2026-05-29 住宅ローン、大手5行が固定金利上げ 6月平均3.5%超に
- 2026-05-29 日東電工、半導体関連に630億円投資 29年3月期までの中期計画
- 2026-05-29 SUMCO株急騰、18年半ぶり高値 AI需要でウエハー市況回復に期待
- 2026-05-29 東証売買代金が初の16兆円超え MSCIに左右されぬ市場の厚み
- 2026-05-29 大規模設備投資で減税・金融支援 改正産業競争力強化法が成立
- 2026-05-29 改正外為法が成立、対日投資の審査厳格に 「日本版CFIUS」創設へ
- 2026-05-29 トヨタ、次世代EVセダンの開発中止 SUV型などに資源集中
- 2026-05-29 BYD、全グレードで一般道の運転支援に対応 自社開発半導体も公開
- 2026-05-26 REIT、データセンター組み入れ容易に 6月に規則改正
- 2026-05-26 自民党、アクティビスト対策で新PT立ち上げへ 会社法改正視野
- 2026-05-26 ソフトバンクG株連日最高値 米OpenAI上場観測、目標株価引き上げも
- 2026-05-26 ソフトバンクG株価、4日で6割高 時価総額が首位のトヨタに迫る
- 2026-05-26 富士電機、データセンターの冷却電力85%削減 「水冷式」機器開発
- 2026-05-26 最終損益の改善上位にメガバンク並ぶ 26年3月期、金利上昇が恩恵
- 2026-05-25 小売株が逆行安 イオンやツルハHDが年初来安値
- 2026-05-25 アクティビスト、株主提案最多52社 「テンプレ提案」広がる
- 2026-05-25 日経平均最高値でも伸び悩む車関連株 騰落率、中部企業9割が下回る
- 2026-05-25 日経平均終値6万5158円で最高値 原油安が演出する｢AI成長物語｣
- 2026-05-25 米利上げ観測「年内1回」まで高まる 原油相場にらみ継続
今週のポイント
今週は、**「AI・半導体・データセンター主導の強烈な上昇相場」と、「円安・金利・中東情勢によるリスク要因」**が同時に進んだ1週間でした。日経平均は初の6万5000円台、さらに6万6000円台まで上昇し、TOPIXも最高値を更新しました。東証売買代金も初の16兆円超えとなり、日本株市場に大きな資金が流入していることが確認できます。
-
AI・半導体・データセンターが相場の中心
今週の主役は明確にAI関連でした。米巨大テック企業のAI投資が本業の稼ぎを上回る規模に膨らんでいること、ソフトバンクGがフランスに14兆円規模のAIデータセンター投資を行うこと、鴻海がデータセンター投資のさらなる拡大を示唆したことなどから、AIインフラ投資の大きな流れが意識されました。
日本株では、東京エレクトロン、SUMCO、日東電工、富士電機など、半導体・電子部品・素材・冷却・電力関連に資金が集まりやすい地合いです。特にSUMCOの18年半ぶり高値や、東京エレクトロンの株式分割・自社株買いは、半導体関連の需給をさらに強める材料になりました。
一方で、AI向け計算資源が「金融化」し、投機マネーを呼び込んでいるというニュースもありました。これは短期的には相場の勢いを強めますが、期待先行になりすぎると、決算や金利の変化をきっかけに急な調整が起きやすい点には注意が必要です。
-
日経平均は最高値更新だが、半導体・値がさ株への偏りも強い
日経平均は最高値を更新し、年初から3割高となりました。ただし、上昇の中心は半導体、AI、データセンター関連にかなり偏っています。ニュースでも「勝ち組『半導体』に資金集中」とされており、指数全体が強い一方で、全銘柄が均等に買われているわけではありません。
そのため、今週の相場では、指数の強さに比べて個別株の体感が弱い場面もありそうです。特に、自動車関連株は日経平均が最高値でも伸び悩んでおり、トヨタの次世代EVセダン開発中止や、BYDの運転支援・自社開発半導体強化など、構造変化への警戒が残っています。
-
円安は追い風だが、160円接近で介入警戒が強まる
為替では、円相場が対ドル160円台をにらむ水準まで下落しています。円安は輸出株やインバウンド関連には追い風ですが、財務省が4〜5月に過去最大の11.7兆円の円買い介入を行ったことも明らかになりました。
つまり、現在の円安は相場の支援材料である一方、160円に近づくほど介入警戒が強まります。仮に円買い介入や米金利低下をきっかけに急速な円高が起きた場合、日経平均先物、半導体、輸出株には短期的な売り圧力がかかる可能性があります。
今週は、ドル円が160円を突破するのか、それとも介入警戒で反転するのかが、日本株の短期的な方向感を左右しそうです。
-
金利上昇は銀行に追い風、不動産・REIT・グロースには重し
米10年債利回りは4.4%台で推移し、ドイツ銀は4.7%への上昇を予想しています。国内でも住宅ローン固定金利が6月平均で3.5%超に上昇するなど、金利上昇が家計や企業に影響し始めています。
金利上昇は、メガバンクや地銀、保険株には追い風です。実際、金利上昇の恩恵でメガバンクの最終損益改善が目立つというニュースも出ています。
一方で、REIT、不動産、住宅関連、借入負担の重いグロース株には逆風です。ただし、REITについては6月の規則改正でデータセンターを組み入れやすくなるため、通常の不動産テーマとは別に、データセンターREITやインフラ型不動産には中期的なテーマ性が出てきそうです。
-
原油安・中東緩和は日本株にプラス。ただしコスト高の影響は残る
今週の日経平均上昇には、米イラン交渉進展期待による原油安も影響しました。原油安は、日本株全体には基本的にプラスです。特に、空運、陸運、外食、小売、化学、電力・ガスなどにはコスト低下期待が出やすくなります。
ただし、中東情勢の影響で食品、外食、建材、航空燃料などにはすでにコスト上昇のニュースが出ています。原油価格が再び上昇すれば、内需企業の利益率に悪影響が出る可能性があります。
今週は、原油安が続けば「AI成長物語」を支える材料になりますが、中東情勢が再び緊迫すれば、リスクオフ要因になると考えられます。
-
還元・アクティビスト・政策支援も日本株の下支え材料
東京エレクトロン、川崎汽船、小糸製作所などで大規模な自社株買いが発表されました。また、アクティビストによる株主提案が最多52社に達しており、企業側にも資本効率や株主還元を意識する圧力が続いています。
改正産業競争力強化法の成立により、大規模設備投資への減税・金融支援も進みます。AI、半導体、GX、データセンターなどの国内投資には政策面の追い風がありそうです。
一方で、改正外為法により対日投資の審査が厳格化されます。安全保障上重要な企業には保護的に働く一方、外資によるM&A期待がある銘柄には一部マイナスに働く可能性もあります。
来週に向けた見方
来週の日本株は、基本的には強い地合いが続きそうです。AI・半導体・データセンター関連への資金流入、東証売買代金の増加、自社株買い・株主還元の拡大、円安による輸出株支援が相場を支えています。
ただし、短期的にはかなり過熱感もあります。特に、日経平均の上昇が半導体・AI関連に偏っているため、米金利上昇、円高反転、中東情勢の悪化、AI関連株の利益確定が重なると、指数主導で大きく調整する可能性もあります。
来週の注目点は以下です。
- ドル円が160円を突破するか、介入警戒で反転するか
- 米10年債利回りが4.5%台からさらに上昇するか
- 日経平均の上昇が半導体以外にも広がるか
- 原油価格が中東緩和で下がるか、再び上昇するか
- AI・半導体から銀行・還元・バリュー株へ資金が回るか
セクター別には、半導体、電子部品、データセンター、電力・冷却、銀行、保険、株主還元銘柄は引き続き注目されやすいです。一方で、小売、外食、空運、不動産、REIT、借入負担の重いグロース株、自動車関連は、金利・原油・為替・構造変化の影響を受けやすく、選別が必要な局面だと思います。
全体としては、**「強い相場だが、過熱したAI・半導体一本足打法には注意」**という週になりそうです。